[推荐评级]传媒行业周报：工业AR眼镜处于放量前夕 关注DAYDREAM推动VR快速普及
时间：2016年08月15日 09:01:11 中财网
投资要点：市场综述：上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为2.49%、1.80%、0.70%，传媒行业指数涨跌幅为1.37%。细分到传媒细分子行业来看，各个子行业表现均较好，其中网络游戏、网红经济子版块涨幅居前，而网络彩票、O2O 子版块涨幅较小。
行业观点：我们持续推荐AR/VR 板块、大数据Fitech 等子行业：
1）我们认为小米VR 的策略有望带动入门级VR 设备的装机量提升。
小米VR 发布后，以极高的性价比、良好的内容等有望像小米手环一样再度成为市占率最高的VR 眼镜盒子类设备。值得注意的是，未来Daydream 手机的推出将使得移动VR 眼镜盒子的门槛集中在手机上而非VR 眼镜上。当然，VR 眼镜盒子也能帮助教育市场、提升CP 和消费者和投资者的信心，对产业实际上是一件大好事。而且Daydream 平台+手机盒子的体验并不亚于GearVR，基本能在VR 体验中符合及格以及及格线之上。 VR 产业正在逐步往新的发展阶段奔去，建议投资者继续关注如下大事： （1）9 月小米VR 可能再出新产品；（2）10 月底PS VR 发货，关注出货量；（3）11 月预计miiStatioVR 发布；（4）11 月Pokemo 太阳/月亮新世代发布，这是所有世代中首次有简体中文，体现世界三大主机厂商对中国家庭娱乐市场的关注，且关注是否会与PokemoGo 形成联动。于此同时，继续强调AR 产业投资价值。
2）上周我们继续进行产业调研，访谈了工业级AR 眼镜品牌0glass：
我们认为，AR 眼镜将率先在“操作繁琐、操作规范且流程长、对效率有要求、对工作结果的安全性要求高”的领域快速成长，如能源、维修、生产、航空、医疗、培训等。其痛点在于：上述领域操作过程的操作人员往往“记不住、管不了、学不好、难传承”。根据调研，全国4S 店、国家电网维修人员就分别有50 万和10 万人的潜在应用需求，且当前订单均为客户主动上门，需求强劲，建议投资者关注AR。上述0glass 为棕榈股份与和君资本产业基金所投资。
3）再次强调Fitech 投资机遇，重点关注消费金融标的。我们再次强调Fitech 的投资机会。大数据质和量的提升、企业和政府的认知度提升、数据的线上化等均意味着大数据的应用迎来新一轮变现期，而潜力最大的应用领域便是金融领域。在消费金融领域，Fitech 为金融机构解决了长期受忽视的长尾客户的金融需求，金融新蓝海逐步浮现，银行拥有大量客户的精准数据未被利用，未来数据的逐步释放将带来巨大的盈利空间。
4）三星获得里约奥运会的VR 转播权，里约奥运会成为历史上首个采取VR 转播的奥运会。央视网也独家订购了里约奥运会的VR 视频直/点播内容，推出了“奥运+VR”栏目，会在PC 端VR360 度直播奥运会开闭幕式和总计超过100 小时的赛事内容，这是VR 落地又一举措，验证我们的看法即轻度体验将率先于VR 直播进行普及。
综上，维持行业“推荐”评级。
风险提示：
1）行业竞争风险；2）宏观经济风险；3）相关标的并购重组失败风险；4）行业重大政策变化
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